תעודת סל או קרן מחקה?
ההבדל שכן משנה לכיס.

אז מה זה בתכל'ס?

תעודת סל וקרן נאמנות מחקה הן שני מוצרים פופולריים למי שרוצה להשקיע במדד שלם, כמו S&P 500 או מדד ת״א 125, בלי לבחור מניות בעצמו. התעודת סל נסחרת בבורסה כמו מניה, אפשר לקנות ולמכור אותה בכל רגע ביום המסחר, במחיר שמשתנה תוך כדי היום. הקרן המחקה, לעומת זאת, מתומחרת פעם ביום בלבד — ואת המחיר יודעים רק בסוף היום. טעות נפוצה היא לחשוב שהמוצרים זהים כי שניהם ׳עוקבים אחרי מדד׳ — בפועל יש הבדלים בעלויות ובנוחות המסחר שיכולים להשפיע על התוצאה בטווח הארוך.

דוגמה פשוטה

נניח ששני מוצרים עוקבים אחרי אותו מדד, אבל אחד גובה דמי ניהול של 0.3% בשנה והשני 0.7%. על השקעה של 100,000 ₪ לאורך 15 שנה, ההפרש הזה לבדו — בלי לחשב ריבית דריבית על החיסכון עצמו — שווה להערכה גסה כ-6,000 ₪ שנשארים בכיס במקום לצאת בדמי ניהול. זו הדגמה גסה בלבד ולא תחזית לתשואה.

למה זה משנה?

זה משנה כי דמי ניהול הם עלות ודאית, גם כשהתשואה לא ודאית. הבדל של עשירית האחוז שנראה זניח היום, יכול להצטבר לסכום משמעותי על פני שנים ארוכות. גם אופן הקנייה — מסחר בזמן אמת מול מחיר יומי — יכול להתאים יותר לסגנון השקעה מסוים.

איך זה עובד? שלושה צעדים פשוטים

משווים ← בודקים עלות ← בוחרים

תעודת סל מול קרן מחקה

שאלות נפוצות